Diferença between stock options and futures

A diferença entre opções e futuros É desafiador o suficiente para fazer com que os investidores mais comuns avancem, colocando seu dinheiro em 401 (k) s na compra de ações individuais. Não apenas os preços dos últimos flutuam mais, mas investir em ações individuais significa dissociar-se da sabedoria coletiva e dos movimentos do mercado. Se você perder 5 em um fundo mútuo, hey, eles quebram. Perca 40 em uma ação, e isso fará com que você questione sua decisão de comprar as ações, em primeiro lugar, depois venda em pânico, e então comprar timidamente um fundo mútuo com o que sobrou. Mas milhões de pessoas investem em ações individuais com sucesso, reservando tempo para examinar as demonstrações financeiras. reconheça o valor e, em seguida, seja paciente. Para quem realmente entende como investir em ações da maneira certa, é natural querer aprender mais. E se beneficiar da alavancagem. Como de costume, o mercado está um passo à frente de nós, graças à invenção de opções e futuros. títulos de segundo nível que derivam de ações ordinárias e commodities, e que podem atrair investidores, oferecendo o potencial para grandes retornos. Uma opção é um contrato que define um preço que você pode comprar ou vender uma determinada ação para um período subsequente. As opções para comprar um estoque (opções de compra ou simplesmente chamadas) diferem muito das opções para vender um estoque (opções de venda ou opções de compra) que cada uma delas merece sua própria explicação. Uma chamada é o direito de comprar uma ação a um preço determinado durante um determinado período, independentemente do valor em que a ação estiver sendo negociada naquele momento. Por exemplo, pode haver opções de compra para ações XYZ, cada opção permitindo que você compre uma ação da XYZ em 100. Se a XYZ negociar, por exemplo, 120 a qualquer momento antes de expirar (assumindo sua opção americana), você pode comprar ações por 100, em seguida, vendê-los cada um por um lucro de 20. O direito de fazer isso vem com um preço, é claro, e se você quisesse comprar essas opções hoje, eles poderiam vender por 4 ou mais. Alguma pequena fração do preço das ações. E se XYZ estiver negociando por menos de 100 quando você puder exercitar as opções? Bem, exatamente o que você pensa: suas opções são inúteis, você desperdiçou seu dinheiro, e você pode tentar de novo ou rastejar de volta ao mundo dos fundos mútuos. . Quanto a um put. provavelmente você pode supor que transmite o direito de vender XYZ a um preço predeterminado em uma data posterior. Em outras palavras, você está esperando (ou pelo menos não surtando isso) o preço das ações vai cair. Se você possui um put que lhe permite vender XYZ a 100, e o preço de XYZ cai para 80 antes que a opção expire, você ganhará 20 (ignorando o prêmio pago) ao negociar a opção. Coloca uma forma de seguro, poupando-o da perspectiva de perda catastrófica. Se o XYZ estiver sendo negociado por mais de 100 no momento em que o put amadurecer, não há pele fora do seu nariz. Você não tem que exercitar opções. É por isso que eles são chamados de opções. Em vez disso, você pode se alegrar com a percepção de que seu estoque apreciado, esperançosamente por mais do que o preço do put. Então, o que é um futuro? Mais formalmente um contrato futuro, um futuro é um contrato para vender / comprar uma mercadoria em uma data posterior, a um preço acordado com bastante antecedência. Como opções, os futuros são uma forma de seguro. O comprador de um futuro prefere levar o pássaro na mão com um preço garantido hoje, em vez da possibilidade de dois (ou zero) no mato depois. Futuros originados na agricultura. Dizer durum historicamente comercializa cerca de 7 por bushel. Você é um agricultor durum, e você pode se lembrar de um par de anos atrás, quando o fundo caiu fora do mercado eo preço caiu para 5. Temendo que isso aconteça novamente, você encontra um corretor que promete comprar toda a sua colheita, uma vez que vem em, por 6,75 por bushel. O que não é ótimo, mas talvez você tenha prazer em aceitar a oferta por temer outra grande queda de preço. (Se custa, digamos, 5,25 para plantar cada bushel equivalente, então concordar com o preço dos futuros de 6,75 poderia salvá-lo da falência.) Do ponto de vista dos corretores, a ideia é garantir o preço de 6,75 caso os preços subam além da média histórica. Se a demanda por durum aumentar até o ponto em que os agricultores podem cobrar 8 ou 9 por bushel, o corretor lucrará quando o contrato futuro fechar e ele puder vender o trigo que ele comprou por preços abaixo do mercado. Se o preço cair, o corretor perderá dinheiro. O fazendeiro está transferindo risco para o corretor, simultaneamente protegendo-se dos baixos preços, enquanto renuncia à chance de lucrar com os altos. Desde sua origem bucólica, os futuros abrangeram cada vez mais setores da economia. Primeira energia (por exemplo, petróleo e gás) e metais preciosos. Os preços futuros do gás natural por alguns meses, portanto, podem diferir de 1 a 2 dos preços atuais. o suficiente para fazer uma enorme diferença tanto para o vendedor quanto para o comprador quando as margens são pequenas. Nos últimos anos, os contratos de futuros tornaram-se associados a títulos intangíveis, como moedas e índices de ações. Aposto que um euro valerá tantos dólares, subestimado por alguns centavos, e pode significar milhões para a linha de fundo sem um agricultor avesso ao risco ou um mineiro de cobre para se preocupar. O mercado de futuros passou de uma bolsa de seguros conservadora para algo mais parecido com uma mesa de bacará. A outra diferença entre futuros e opções é que o futuro é certo e obrigatório. Quando chegar a hora, você está legalmente obrigado a vender ou comprar a mercadoria subjacente. A exposição pode ser desconcertante. Múltiplos em um contrato de futuros oferecem 6,75 por bushel apenas para que o preço caia abaixo de um dólar e ele pode acabar com um corretor. Deve ficar claro neste ponto que nem as opções nem o investimento futuro são para o neófito. Mas, embora ambos tenham risco de queda, as opções de investimento têm menos. Um investidor de opções nunca é obrigado a perder mais do que o preço da opção. Além disso, um investidor futuro geralmente opera em larga escala institucional. Como indivíduo, será difícil encontrar um fornecedor intermediário de petróleo bruto do Oeste do Texas disposto a lhe vender sua oferta imediatamente. A maioria dos investimentos futuros é, portanto, feita usando os serviços de um corretor estabelecido ou uma empresa de Wall Street especializada em fazer tais negócios. Enquanto isso, as opções de investimento geralmente não exigem nada mais de sua parte do que os poucos dólares necessários para comprar as opções. O que ainda é feito através de uma empresa, mas é muito mais fácil para um investidor individual encontrar ações subjacentes do que encontrar commodities agrícolas ou energéticas. Opções e futuros são arriscados. Então, novamente, está vivendo neste planeta. Um investidor ponderado e perspicaz pode lucrar com investimentos avançados, mas não antes de realizar muitas pesquisas e compreender conceitos de investimentos mais básicos. Um contrato futuro é um contrato legal, geralmente feito no pregão de uma bolsa de futuros. comprar ou vender um determinado produto ou instrumento financeiro a um preço predeterminado em um horário especificado no futuro. Os contratos de futuros são padronizados para facilitar a negociação em uma bolsa de futuros e, dependendo do ativo subjacente negociado, detalhar a qualidade e a quantidade da mercadoria. Para a frente: Um contrato a termo é um contrato personalizado entre duas partes para comprar ou vender um ativo a um preço especificado em uma data futura. Um contrato a termo pode ser usado para hedge ou especulação, embora sua natureza não padronizada o torne particularmente adequado para hedge. Ao contrário dos contratos futuros padrão, um contrato a termo pode ser personalizado para qualquer mercadoria, quantidade e data de entrega. Uma liquidação de contrato a termo pode ocorrer em dinheiro ou entrega. Contratos a termo não são negociados em uma bolsa centralizada e, portanto, são considerados instrumentos de balcão (over-the-counter - OTC). Enquanto sua natureza OTC facilita a personalização dos termos, a falta de uma câmara de compensação centralizada também dá origem a um maior grau de risco de inadimplência. Como resultado, contratos a termo não são tão facilmente disponíveis para o investidor de varejo como contratos futuros. Opções: Uma opção é um derivativo financeiro que representa um contrato vendido por uma parte (o lançador da opção) para outra parte (o titular da opção). O contrato oferece ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar (chamar) ou vender (colocar) um título ou outro ativo financeiro a um preço acordado (o preço de exercício) durante um certo período de tempo ou em um específico data (data do exercício). Eu ensino estratégias de negociação de alta probabilidade Low risk, Drop me um e-mail no santosh. bhat85gmail para saber mais Espero que isso ajude. 169 Visualizações middot Ver Upvotes middot Não para a Reprodução Mais respostas Abaixo. Questões relacionadas Como uma opção difere de um contrato futuro ou de futuros Como explicar a diferença entre futuros / futuros, opções e swaps de forma lúcida Quais são as diferenças entre futuro, forward e opções Qual é a diferença entre futuros e opção em Quais são as diferenças entre swaps, opções e futuros Qual é a diferença entre um futuro, uma derivada e uma opção? Alguém pode definir uma opção de compra e venda em profundidade? Como eles diferem dos futuros? Qual é a diferença entre um colocar opção em uma ação e shorting uma ação Qual é a diferença entre um contrato a termo e um contrato de opção de compra Contratos padronizados que são vendidos em uma troca. por exemplo, E mini SampP 500 Futuros Nifty Futures Eles geralmente têm validade e tamanho de lote comuns na mesma classe de futuros. Usados ​​principalmente como instrumentos de hedging em carteiras. Estes são contratos, mas não são padronizados e vendidos Over The Counter (OTC), geralmente com o banco de investimento como intermediário. Acordo para pagar certas taxas de juros pré-fixas, etc. As opções são direitos, mas não as obrigações de exercer contratos. Estes são vendidos tanto na troca quanto nas opções negociadas na bolsa de balcão são mais reguladas e padronizadas As opções de balcão são específicas do partido, geralmente não têm um mercado secundário. Em todos os casos, todos os instrumentos são utilizados para fins de cobertura ou negociações especulativas, sendo mais fáceis de obter os instrumentos negociados em bolsa. 194 Visualizações middot Não para reprodução Sanchit Jain. MBA (Finanças) e comércio em Opções vou primeiro falar sobre futuros e encaminhamentos. A diferença básica entre eles é que os futuros são negociados em bolsa, em que os forwards são negociados sobre o couter. Pela mesma razão, os avançados são personalizáveis. Compra de futuros e contratos garante uma entrega de um ativo subjacente, se comprado. Mas a razão básica para comprar futuros e forward é proteger o risco de flutuação de preços. As opções também são derivadas, mas são um pouco diferentes das do futuro e do futuro. Isso não garante a você um ativo, mas apenas lhe dá o direito de comprar ou o direito de vender um determinado ativo a um preço específico. 27 Visualizações middot Não para a reproduçãoDiferença entre opções e futuros P: Qual é a diferença entre opções e futuros R: A principal diferença está na obrigação imposta aos compradores e vendedores contratados. Em um contrato de futuros. ambos os participantes do contrato são obrigados a comprar (ou vender) o ativo subjacente ao preço especificado no dia da liquidação. Como resultado, compradores e vendedores de contratos futuros enfrentam a mesma quantidade de risco. Por outro lado, o comprador do contrato de opção tem o direito mas não a obrigação de comprar (ou vender) o ativo subjacente. Daí o termo opção e esta opção tem um preço na forma de um prêmio (mais especificamente, o valor do prêmio no tempo). Com esta opção, a opção de risco dos compradores é limitada ao prêmio pago, mas seu lucro potencial é ilimitado. Os vendedores de opções assumem um risco adicional de volatilidade em troca do prêmio. No entanto, seu lucro potencial é então limitado, enquanto suas perdas potenciais não têm limite. Portanto, esse prêmio pode ser alto se o ativo subjacente for percebido como muito volátil. Perguntas Mais Freqüentes Pronto para Começar a Negociar Futuros Para comprar ou vender futuros, você precisa de um corretor que possa lidar com negociações de futuros. A OptionsHouse é um comerciante da Comissão de Futuros que fornece um acesso simplificado aos mercados futuros a taxas de contrato extremamente razoáveis. Continue lendo. Compra straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença no preço das ações subiu ou desceu após o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de lucros seja bom se os investidores esperassem grandes resultados. Leia. Se você está muito otimista sobre uma determinada ação a longo prazo e está procurando comprar a ação, mas sente que ela está ligeiramente supervalorizada no momento, então você pode querer considerar a opção de colocar opções sobre a ação como um meio de adquiri-la em um desconto. Leia. Se você está investindo o estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre o LEAPS e por que eu os considero uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos pelas ações têm grande impacto sobre os preços das opções. Isso ocorre porque o preço da ação subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. Leia. Como alternativa à escrita de chamadas cobertas, pode-se inserir um spread de call bull para um potencial de lucro semelhante, mas com um requisito de capital significativamente menor. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de compra coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você se qualifica para o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data ex-dividendo. Leia. Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa sobre as empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir um risco maior. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. As opções de day trading podem ser uma estratégia bem-sucedida e lucrativa, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de começar a usar as opções para day trading. Leia. Aprenda sobre a taxa de venda, a maneira como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. Leia. A paridade de put-call é um princípio importante em precificação de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, A relação entre os preços de compra e venda, em 1969. Afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Como o valor das opções de ações depende do preço da ação subjacente, é útil calcular o valor justo da ação usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. De Ao Redor Da Web