10 month moving average strategy

Médias Móveis: Estratégias 13 Por Casey Murphy. Analista Senior ChartAdvisor Diferentes investidores usam médias móveis por diferentes razões. Alguns os usam como sua principal ferramenta analítica, enquanto outros simplesmente os usam como um construtor de confiança para respaldar suas decisões de investimento. Nesta seção, bem apresentar alguns tipos diferentes de estratégias - incorporando-os em seu estilo de negociação é até você Crossovers Um crossover é o tipo mais básico de sinal e é favorecido entre muitos comerciantes porque remove toda a emoção. O tipo mais básico de cruzamento é quando o preço de um ativo se move de um lado de uma média móvel e se fecha no outro. Crossovers de preços são usados ​​pelos comerciantes para identificar mudanças no momentum e podem ser usados ​​como uma estratégia básica de entrada ou saída. Como você pode ver na Figura 1, um cruzamento abaixo de uma média móvel pode sinalizar o início de uma tendência de baixa e provavelmente seria usado por traders como um sinal para fechar quaisquer posições longas existentes. Por outro lado, um fechamento acima de uma média móvel a partir de baixo pode sugerir o início de uma nova tendência de alta. O segundo tipo de cruzamento ocorre quando uma média de curto prazo atravessa uma média de longo prazo. Este sinal é usado pelos operadores para identificar que o momentum está mudando em uma direção e que um movimento forte provavelmente está se aproximando. Um sinal de compra é gerado quando a média de curto prazo ultrapassa a média de longo prazo, enquanto um sinal de venda é acionado por um cruzamento médio de curto prazo abaixo de uma média de longo prazo. Como você pode ver no gráfico abaixo, este sinal é muito objetivo, e é por isso que é tão popular. Crossover Triplo e a Faixa Média Móvel Médias móveis adicionais podem ser adicionadas ao gráfico para aumentar a validade do sinal. Muitos traders colocarão as médias móveis de cinco, 10 e 20 dias em um gráfico e aguardarão até que a média de cinco dias ultrapasse os outros. Geralmente, esse é o principal sinal de compra. Esperar pela média de 10 dias para cruzar acima da média de 20 dias é freqüentemente usado como confirmação, uma tática que geralmente reduz o número de sinais falsos. Aumentar o número de médias móveis, como visto no método de crossover triplo, é uma das melhores maneiras de avaliar a força de uma tendência e a probabilidade de que a tendência continue. Isso levanta a questão: O que aconteceria se você continuasse adicionando médias móveis? Algumas pessoas argumentam que, se uma média móvel é útil, 10 ou mais devem ser ainda melhores. Isso nos leva a uma técnica conhecida como faixa de média móvel. Como você pode ver no gráfico abaixo, muitas médias móveis são colocadas no mesmo gráfico e são usadas para avaliar a força da tendência atual. Quando todas as médias móveis estão se movendo na mesma direção, a tendência é forte. As reversões são confirmadas quando as médias se cruzam e seguem na direção oposta. A receptividade às mudanças de condições é explicada pelo número de períodos usados ​​nas médias móveis. Quanto mais curtos forem os períodos de tempo usados ​​nos cálculos, mais sensível será a média a pequenas variações de preço. Uma das fitas mais comuns começa com uma média móvel de 50 dias e adiciona médias em incrementos de 10 dias até a média final de 200. Esse tipo de média é bom para identificar tendências / reversões de longo prazo. Filtros Um filtro é qualquer técnica usada na análise técnica para aumentar a confiança sobre um determinado comércio. Por exemplo, muitos investidores podem optar por esperar até que um título cruze acima de uma média móvel e esteja pelo menos 10 acima da média antes de fazer um pedido. Esta é uma tentativa de garantir que o crossover é válido e reduzir o número de sinais falsos. A desvantagem de confiar demais nos filtros é que parte do ganho é abandonada e pode levar a sentir que você perdeu o barco. Esses sentimentos negativos diminuirão com o tempo, pois você ajusta constantemente os critérios usados ​​para o filtro. Não há regras definidas ou coisas a serem observadas ao filtrar sua simples ferramenta adicional que lhe permitirá investir com confiança. Envelope Média Móvel Outra estratégia que incorpora o uso de médias móveis é conhecida como um envelope. Essa estratégia envolve a plotagem de duas bandas em torno de uma média móvel, escalonadas por uma taxa específica. Por exemplo, no gráfico abaixo, um envelope 5 é colocado em torno de uma média móvel de 25 dias. Os comerciantes vão assistir a essas bandas para ver se agem como áreas fortes de suporte ou resistência. Observe como o movimento freqüentemente inverte a direção depois de se aproximar de um dos níveis. Um movimento de preço além da banda pode sinalizar um período de exaustão, e os traders observarão uma reversão em direção à média do centro. O LEI, SP500 e Média Mensal de 10 Meses No mês passado, destaquei a estratégia atribuída a Mebane Faber. É uma estratégia simples, mas elegante, que provavelmente recebe mais mérito por sua aversão ao risco do que sua capacidade de medir o fundo exato de um mercado em baixa. É uma estratégia - uma maneira de executar um plano de quando comprar e vender. Não é uma chamada ou opinião no mercado. Essas coisas eu vou deixar para os outros. Eu adotei a estratégia como um back stop apenas no caso de eu ter errado. Você vê, eu acredito que o rali atual do início de março é um rally de mercado de urso e que este não é o ponto de partida para um novo mercado de touro. Assim, um fechamento mensal sobre a média móvel simples de 10 meses tornou-se minha linha arbitrária na areia para dizer: "Sim, entendi errado". Curiosamente, o Indicador Econômico Líder (LEI) dos Institutos de Pesquisa em Ciclo Econômico, que é construído a partir de numerosas variáveis ​​fundamentais, está agora acima de sua média móvel simples de 10 meses. O LEI é de cerca de 60 correlacionado com o SampP500. Então vamos ver se o LEI, que é um bom barômetro da atividade econômica, pode agregar qualquer valor ao modelo Faber. Em todos os modelos discutidos neste artigo, estarei usando dados mensais no SampP500 (ou LEI) com uma data de início em setembro de 1970. A partir desse período até os dias atuais, o SampP500 ganhou aproximadamente 850 pontos. Este é o nosso bogey buy and hold. Deslizamentos e comissões não são considerados, e eu não estou considerando nenhum juro ganho quando as estratégias estão em dinheiro. As variáveis ​​que estou avaliando estão na Tabela 1 e podem exigir alguma explicação. O MAE máximo refere-se à excursão adversa máxima. MAE é o valor em termos percentuais que você teve que ver um trade ir contra seu preço de entrada antes que o trade fosse fechado. O MAE representa esse período de dúvida quando você se pergunta se realmente tem esse direito. Quanto maior o MAE, mais dúvidas e perdas você tem. O outro termo é o índice RINA. O índice RINA é uma medida de risco construída a partir dos pontos estratégicos ganhos, redução e tempo no mercado. Quanto maior o número, melhor, e idealmente, queremos que uma estratégia ganhe muitos pontos com o mínimo de draw possível e com o mínimo de exposição possível ao mercado. O RINA é uma medida de eficiência comercial. O modelo da Faber é comprar a SampP500 em um fechamento mensal em relação à média móvel de 10 meses simples que a estratégia de venda deve vender em qualquer fechamento mensal abaixo da média móvel simples de 10 meses. O segundo modelo é comprar o SampP500 quando o LEI fechar acima de sua média móvel simples de 10 meses. A estratégia de venda é vender o SampP500 quando o LEI fechar abaixo de sua média móvel simples de 10 meses. O terceiro modelo é comprar o SampP500 quando o LEI e o SampP500 estiverem acima de sua média móvel simples de 10 meses. A estratégia de venda é vender o SampP500 quando o LEI e o SampP500 estiverem abaixo de sua média móvel simples de 10 meses. O quarto modelo é comprar o SampP500 quando o LEI e o SampP500 estiverem acima de sua média móvel simples de 10 meses. A estratégia de venda é vender o SampP500 quando o LE ou o SampP500 fecharem abaixo da média móvel simples de 10 meses. O quinto modelo é comprar o SampP500 quando tanto o LEI quanto o SampP500 estiverem acima de sua média móvel simples de 10 meses. A estratégia de venda é vender o SampP500 quando somente o SampP500 fechar abaixo de sua média móvel simples de 10 meses. Agora vamos ver a Tabela 1. Na maior parte, adicionar o modelo LEI ao modelo Faber fornece pouco valor. O modelo Faber ainda possui o maior número de pontos ganhos e, com o maior índice RINA, é a estratégia mais eficiente. Adicionando o LEI parece melhorar a porcentagem vencedora e, portanto, o LEI pode provar ser um filtro adicional para o modelo Faber. A melhor estratégia de saída é aquela baseada no preço - um fechamento mensal pela SampP500 abaixo de sua média móvel de 10 meses. O modelo Faber fornece uma metodologia simples para participar do mercado. Seu maior ativo, acredito, é a aversão ao risco e a estratégia de venda. Referindo-se novamente à tabela, note que os draw downs acima de 40 foram vistos nas estratégias envolvendo o LEI como um sinal de saída. O sinal de venda da Faber, próximo ao SampP500 abaixo de sua média móvel simples de 10 meses, levou a uma redução na faixa de 17 a 24. Apesar das maravilhas ou da mágica da média móvel de 10 meses, há riscos para essa estratégia, conforme observado pelo alto MAE e pelo modesto empate. Por favor habilite JavaScript para ver os comentários powered by Disqus. Autor: Guy Lerner Disclaimer: Guy M. Lerner é o editor e fundador do blog The Technical Take. Seu comentário sobre os mercados financeiros é baseado em informações consideradas confiáveis ​​e que não servem como conselhos de investimento. Sob nenhuma circunstância as informações em suas colunas representam uma recomendação para comprar ou vender ações. Lerner pode, ocasionalmente, ocupar cargos nos valores mobiliários mencionados em suas colunas e no site em todas as instâncias, todos os cargos são totalmente divulgados no site da TechTech. No entanto, suas posições podem mudar a qualquer momento. Para mais informações sobre qualquer um dos itens acima, por favor, revise as condições técnicas de uso e política de privacidade (link abaixo). Embora Lerner não possa fornecer conselhos ou recomendações de investimento, ele o convida a enviar seus comentários para: guythetechnicaltake. 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Existem melhorias consideráveis ​​que podem ser feitas no modelo e não executamos fundos de clientes com os parâmetros exatos no white paper ou no livro. Abaixo estão as perguntas mais frequentes que recebo por email. Se tiver mais alguma questão, por favor envie-me um email160protegido com a FAQ do assunto: 1. Como actualiza este modelo O que quer dizer com preço mensal O modelo, conforme publicado, é actualizado apenas uma vez por mês no último dia do mês. mês. A ação do mercado, entretanto, é ignorada. O modelo publicado pretendia apenas ser amplamente representativo do desempenho que se poderia esperar de um sistema tão simples. 2. Você já examinou uma versão em que investiu 100 dos ativos em quaisquer classes de ativos em um sinal de compra? Sim, mas isso elimina os benefícios da diversificação e expõe o portfólio a grandes riscos quando apenas algumas classes de ativos estão ativas um sinal de compra. Além disso, introduz custos de transação desnecessários. Os retornos são maiores, mas com um aumento desnecessário no risco. 3. Você examinou uma versão longa-curta em que você reduz a classe de ativos, em vez de se mudar para dinheiro? Sim. Os resultados estão no apêndice dos livros. 4. Você reequilibra as classes de ativos mensalmente? Embora mostremos no livro que é importante reequilibrar em algum momento, a frequência não é tão importante. Recomendamos um reequilíbrio anual em contas isentas de impostos e reequilíbrio com base nos fluxos de caixa em contas tributáveis. 5. Você já tentou várias médias móveis? Existe uma ampla estabilidade dos parâmetros de 3 meses para mais de 12 meses. Idem para EMAs. 6. Eu gosto da estratégia e quero implementá-la, devo esperar até o próximo rebalanceamento Nós geralmente investimos imediatamente no ponto de rebalanceamento. Embora isso possa ter um efeito significativo nos resultados de curto prazo, deve ser uma lavagem a longo prazo. Os investidores preocupados com o curto prazo podem escalonar suas compras ao longo de vários meses ou trimestres. 7. Onde posso acompanhar a estratégia? E quanto ao uso de dados diários ou semanais? Não atualizar apenas mensalmente expor um investidor a movimentos de preço dramáticos no ínterim Temos visto dados confirmando para vários prazos, alguns superiores, alguns inferiores. Sua pergunta é válida, mas também considere o contrário. O que acontece com um sistema que atualiza diariamente onde um mercado desce rápido, depois inverte e vai direto para cima O investidor teria sido whipshawed e perdeu capital. 9. Qual é a melhor maneira para um indivíduo implementar o modelo alavancado? Isso é complicado. Idealmente, eles podem usar alavancagem a uma taxa de margem razoável. Corretores interativos é consistentemente justo aqui. Usar ETFs alavancados é uma ideia horrível. Para investidores familiarizados com o produto, os futuros são uma boa escolha. Também é possível usar um sistema de rotação de mercado cruzado. 10. Você já considerou combinar os sistemas de temporização e rotação 11. Por que você está aceitando o uso do modelo de média móvel de 200 dias? 12. Para o sistema de rotação você pode ter escrito sobre onde comprou o melhor desempenho nos últimos 3, 6 Períodos de 12 meses, você está simplesmente usando a média do desempenho de 3, 6, 12 meses para calcular o melhor desempenho 13. O crossover sma de 10 meses é otimizado para todas as cinco classes de ativos, ou é possível que diferentes prazos funcionem? melhor para diferentes classes de ativos Diferentes períodos de tempo certamente funcionarão melhor (no passado), mas há ampla estabilidade de parâmetros em muitos comprimentos médios móveis diferentes. 14. Você já tentou adicionar ouro ao seu modelo (ou qualquer outra classe de ativos)? Sim, usamos mais de 50 classes de ativos na Cambria 8211, o papel deve ser instrutivo. 15. Por que você escolheu o SMA de 10 meses Apenas para ser representante da estratégia, e também corresponde mais próximo da média móvel de 200 dias. Nós escolhemos mensalmente, já que os dados diários não retornam tão longe para muitas das classes de ativos. 16. Onde você obteve seus dados históricos Global Financial Data. 17. Qual software você usou para executar os backtests históricos 18. Às vezes você menciona usar BND ou AGG em vez de IEF. Por que é que nós mencionamos no livro que o timing dos títulos de volatilidade mais baixa não faz muita diferença (no entanto, obrigações vol mais elevadas, como corporações, emergentes e lixo, funcionam bem). Nós mencionamos que um investidor poderia comprar e manter um índice de títulos como AGG ou BND ao invés de cronometrar o IEF. 19. Estou tentando replicar seus resultados com o banco de dados X (Yahoo, Google, etc) e meus resultados don8217t. O que dá Os índices divulgados no papel e no livro são obtidos da Global Financial Data. Não posso verificar todas as fontes de dados para ver como elas calculam seus números, mas garantir que os números sejam retorno total, incluindo dividendos e receita. Para o Yahoo Finance, é necessário usar os números ajustados 8211 E certifique-se de ajustá-los todos os meses (ou registrar os novos retornos para esse mês), um processo tedioso. Meb Faber é co-fundadora e diretora de investimentos da Cambria Investment Management e autora de cinco livros.